真是好人啊。。。。。。
苹果的前三大股东只有不到百分之三十的股份,剩下的百分之七十都在股票市场里。后来乔布斯又卖掉了自己全部的股票,沃兹尼亚克经过三次离婚,股票所剩无几,马库拉也只保留了很少一部分苹果股票,乔布斯回归后,马库拉退出了苹果董事会,把自己手中的股票几乎清空。
另外,由于苹果业绩下滑,很多大机构又都相继减持了苹果股票,造成苹果百分之九十的股票在流通市场上,股权过于分散,增加了收购难度。
从公开市场上收购股票,很容易形成羊群效应,如果恶意打压苹果股价进行收购,又涉嫌操纵市场,这其中的运作难度高了不少。
想要借壳,首先要买壳,而atrix收购苹果,就是买壳的第一步。
“现在乔布斯控制了整个苹果董事会,八个人中有六个人是他指名的,哪怕埃德同意,只要乔布斯反对,你现金加股票的收购提议就会被董事会驳回。难道你有信心搞定乔布斯?”迈克尔莫瑞兹对乔布斯知之甚深,非常清楚以乔布斯的性格,宁可苹果破产倒闭,也不可能接受被atrix收购的结局。
张晨嘴角泛起一丝浅笑:“那是埃德伍拉德的问题,如果苹果董事会真的驳回埃德伍拉德的提议,就说明这个董事会已经沦为乔布斯的私人拥趸,无法做出最有利于股东利益的决策,我希望到时候埃德可以召开股东大会,对董事会进行弹劾并对收购案进行表决。”
迈克尔莫瑞兹眨了眨眼,突然笑道:“如果临时股东大会不能顺利召开,或者并购表决没有通过,你怎么办?”
张晨嘿嘿笑了两声,没说话。
迈克尔莫瑞兹探了探身,饱含深意的道:“如果股东大会没通过,你想要收购苹果,就只有恶意收购这一条路走,对不对?不,你原本的计划就是要恶意收购,现在你手中已经握着多少苹果股票?一百万股还是一百五十万股?”
张晨露出一个微笑:“你怎么会这么想?”
迈克尔莫瑞兹胸有成竹道:“苹果的股权结构太分散了,即使通过股东大会的审议,你想要通过换股来与苹果合并,需要付出的股权也太多了,多到增发新股后,甚至有可能让你丧失新公司的控股权。坦白说,和你打了这么长时间的交道,你对股权的执念远大于现金。我不相信你会为了收购苹果,来冒这种风险。”
说到这里,迈克尔莫瑞兹停顿了一下:“而且,最近两个月,苹果的换手率上涨了百分之七。此前我就感到奇怪,就算苹果的os8获得成功,换手率也不应该增长这么多,而且是持续性的增长。原本我以为是苹果在有意推高股价,为发新股做准备。现在看来,只怕是你在吸筹吧?”
张晨哈哈笑道:“迈克尔,你很敏锐,你猜的没错,这两个月我确实在缓慢吸纳苹果股票。毕竟,能通过乔布斯那一关的可能性不大。不过,既不是一百万股也不是一百五十万股。”
迈克尔莫瑞兹瞳孔微缩,张晨伸出左手,“五千万股,都是普通股。”
迈克尔莫瑞兹失声道:“五千万股?你手中已经有了百分之十的苹果股权?”
张晨点了点头:“是的,一共花了三亿三千万美元,现在这些股份分散在上千个户头之中,并且都与atrix签订了协议,时机合适时,便可进行交割。”
迈克尔莫瑞兹倒吸一口冷气,没想到不声不响之间,张晨已经堆积了如此多的筹码,看来张晨对苹果势在必得。
但这样一来,红杉和科赫兄弟之前对atrix的投资计划就没有实施的必要了。
百分之十的苹果股权,已经足够联名发起临时股东大会,只要参与表决的股东股权超过总股本的十分之一,表决就会有效。只要获得三分之二参与表决的股权股东同意,并购案就可获得通过,这样看来,最低情况下,张晨只需要再取得百分之七的股权,或取得百分之七股权的同意,并购案便可顺利实施。
当然,如果参与表决的股东更多,所占股权比例更大,那么张晨需要获得的股权和股东支持也就更高。保险来说,他至少还要再获得百分之十的股权才更保险。
而且,这样也可以降低合并后的股份摊薄。
三到四亿美元。
难道。。。。。。迈克尔莫瑞兹疑惑的看了张晨一眼,难道这小子想要。。。。。。
张晨打了个响指,微笑道:“迈克尔,看来你也算出来了,我至少还需要百分之十或更多的苹果股份,这个收购案才算保险。我现在有两个新的合作提议,正好适合红杉八号基金,你要不要听一听?”
迈克尔莫瑞兹深吸一口气,心中隐约猜到张晨想要说什么,点了点头,“你说。”
张晨伸出右手食指:“第一个方案,由红杉出面,收购苹果百分之十的股份,预计总成本三亿五千万左右,同时红杉将投票权授予给atrix或我指定的股东。这样,收购后,新公司的股价必然上涨,红杉可从中至少获取百分之二十以上的盈利。”
迈克尔莫瑞兹摸了摸下巴,这也正是他此前想的方案,听到张晨想要收购苹果的内幕消息后,莫瑞兹就已经打定主意增持苹果。但这样做风险也很大,万一张晨改变主意,或发生什么不可抗力事件导致收购失败,那红杉的乐子可就大了。从套牢七百万变成套牢三个半亿,到时候哭都没地方哭去。
“我想听听第二个方案。”迈克尔莫瑞兹沉声问道。
张晨笑了笑:“第二个方案,红杉八号基金为atrix提供总额为三亿五千万美元的两年夹层融资,用以收购苹果公司股票。atrix对此笔债务承诺总计百分之二十的收益。如收购苹果失败,收益不能保证,atrix违约,则这三亿五千万美元可转换成atrix相应权益。”
迈克尔莫瑞兹眉头紧皱:“夹层融资?”
张晨微笑道:“这样既保证了红杉八号基金的收益安全性,又符合科赫兄弟对投资atrix的要求,你意下如何?”